汇金股份2023年半年度董事会经营评述

  报告期内，公司主要营业业务大致上可以分为智能制造业务、信息化综合解决方案业务（含系统集成和数据中心）及供应链业务。

  近年来，互联网金融的冲击使得传统银行业的经营模式受到严峻挑战，以AI、区块链技术为代表的金融科技技术快速的提升，移动数字化支付方式替代现金、卡类支付，数字化介质、互联网渠道替代传统纸质介质、实体银行网点趋势加速，迫使各银行重新思考网点的定位，推动智慧银行建设，新型智能化金融设备行业规模迅速增加。面对上面讲述的情况，公司充分的发挥银行业软硬件整体解决方案提供商的优势，持续跟踪金融信息化领域技术变革，加大前沿信息化技术领域研发投入，利用智能化的技术和手段改造现有的流程和客户服务模式，应用新型智能化金融自助设备全方面提高网点综合金融服务水平，逐步的提升产品竞争力，加强新产品研发和推广力度，强化内部管理成本控制，降低行业坏因对公司的影响。

  非银行业拓展业务领域，智能化自助服务终端产品已开始大规模进入众多消费和社会服务领域，涵盖公安、零售、政务、娱乐、教育等多个行业。自助服务终端发展将由单一转向多元化、市场更细化、功能逐步扩大，自助服务终端市场将持续快速地发展。公司积极顺应这一趋势，依托原有研发技术、人机一体化智能系统、服务网络及长期资金市场的优势，加快对现有银行智能化设备及整体解决方案改造，同时结合国家发展的新趋势在信创领域取得新突破，形成产品系列，打造产品壁垒，向别的行业客户移植输出，形成终端产品向政企、民娱、公、检、法、军等多行业扩展，持续推进以提供银行软硬件整体解决方案为主的制造业务板块向为非银行领域政企客户智能化软硬件整体解决方案业务方向及后期运维服务业务领域延伸，拓展客户范围和产品种类。

  我国已进入全产业链升级时代，逐步由低附加值产业向高科技产业转型，与此同时城镇化建设稳步推进，国家各部委、政企单位进入信息化管理时代。随着国际局势的风云变化，国家信息化安全问题越发突出，自主安全可控的电子化产品将成为主流。公司将积极把握这一趋势，依托较为成熟的生产体系，应用新的前沿技术，整合行业资源，全面开拓

  政务、警务、军工、民娱等领域的新的产品和应用场景，不断推进产业升级、深化企业改革，不断引入高水平人才、战略型人才和管理型人才，筑牢企业长足发展的护城河！

  “十四五”时期，我国数字化的经济转向深化应用、规范发展、普惠共享的新阶段，基于大数据、云计算、人工智能等的新兴技术推动商业模式一直更新。信息技术的快速地发展提供了良好条件，同时数字化转型驱动生产方式、生活方式、治理方式发生变革，信息化综合解决方案行业将迎来更大的市场机遇。

  信息系统集成是指通过结构化的综合布线系统和计算机网络技术，将各个分离的设备（如个人电脑）、功能和信息等集成到相互关联的、统一和协调的系统之中，使资源达到充分共享，实现集中、高效、便利的管理，以达到整体性能最优。

  随着我们国家的经济的转型升级，网络技术与各个行业的深层次地融合，基于大数据、云计算、人工智能等的新兴技术将推动商业模式一直更新。随着我们国家城镇化水准不断提高，城市人口增加、管理难度加大，各地政府对智慧城市的需求不断上涨。信息技术的发展为系统集成奠定了基础，新一代信息技术与制造业的融合创新，推动行业向网络化、体系化、服务化和融合化方向演进。现阶段信息系统集成行业属于国家战略性新兴起的产业，处于快速成长期。

  信息化数据中心是伴随着信息化和互联网发展而兴起的，属于信息基础设施的一个重要细致划分领域，最重要的包含服务器托管、租用、运维以及网络接入服务等业务。数据中心是人工智能、大数据和云计算行业必不可少的重要组成部分，为信息化和互联网的应用发展提供了重要基础设施。随着“宽带中国”战略的实施、4G和5G网络的普及以及移动网络的快速地发展，数据更新迭代不断加速，产业环境的结构性变化为数据中心业务提供了良好的发展条件。2022年2月“东数西算”工程正式全面启动，成为“十四五”时期数据中心业务蒸蒸日上的新一股强大推力。

  面对全新的国际形势，党的十九届五中全会提出要加快构建以国内大循环为主体，国内国际双循环相互促进的新发展格局，强调要打通生产、分配、流通、消费所有的环节，尤其通过供给侧改革，实现市场和市场要素有机整合与优化配置，构建国内统一的大市场。在双循环格局下，供应链迎来重大发展契机。

  一是供应链是资源配置、产业链构建的重要手段。供应链作为国内循环的商流、物流、信息流和资金流的大通道，通过提高供应链相应速度、提升运行效率、减少相关成本，从而打通从供给端到需求端的中间各环节堵点，支撑国内经济循环，为客户创造价值。

  二是数字化供应链未来成为国家数字化的经济发展建设的重要环节。近年来，我国供应链经历了严峻挑战，供应链的稳定性和安全性更加得到重视，而未来利用数字化和智能化建立新的供应链风险防范体系，将极大增强供应链管理的韧性和灵活性。2023年5月，习在二十届中央财经委员会第一次会议中指出，要把握人工智能等新科技革命浪潮，产业智能化、绿色化、融合化，建设具有完整性、先进性、安全性的现代产业体系。上述政策也为数字供应链与产业的智能化、绿色化和融合化提供了发展路径。

  公司是一家从事智能制造业务的高新技术企业。智能制造业务板块已形成了以向金融银行业提供软件、硬件一体的智能化解决方案为基础，司法、税务等非银行行业提供定制化智能成套装备为拓展方向的“多行业软硬一体的智能化产品解决方案供应商”。公司围绕图像识别、人工智能技术及定制化智能成套装备等为国内外金融领域提供软件、硬件整体解决方案，基本的产品包括系列捆钞机和装订机、自助回单机、自助票据机、人民币清分包装流水线、虚拟柜台、纸币光密度定量检验测试仪器、微型现钞处理中心（Ⅲ-K)、支付软件等，是国内工行、农行、中行、建行、交行，民生等商业银行总行多种产品的主要供应商与服务商之一。

  公司拥有国内领先的机械加工和钣金加工设施，深度开拓新能源和高端精密钣金行业的合作开发及智能加工，并深度开拓新能源行业和高端精密钣金等代工类业务，依托新能源和轨道交通行业的广阔前景，积极拓展市场，成为新能源行业智能设备综合解决方案提供商，并实现高精度、自动化、数字化、柔性化的中高端钣金产品生产，作为公司智能制造业务增长点的补充。

  公司面对金融机具市场日趋激烈的市场之间的竞争，持续贯彻“拓展非银行业务领域”的经营方针，发挥以往优势，紧抓银行业变革趋势，加大前沿信息化技术领域研发投入，推进银行机具智能化升级改造，加强新产品的研发和推广力度，强化内部管理成本控制，实现银行机具现金类业务平稳发展，同时依托原有研发技术、精密制造、服务网络的优势快速推进在非银行领域的布局和发展，加大在旋锻流水线、拉丝机、彩票自助终端、新零售自助终端、政务自助终端、税务自助终端等领域的拓展。此外，公司初步在纸质卷宗智能分拣排序解决方案及文书档案智能管理领域形成了完整的整体解决方案及定型产品，为后续智能制造业务向执法机关文件分拣整理及后期档案管理等专业领域拓展奠定了研发及产品基础。

  公司信息化数据中心业务板块主要以汇金天源、云兴网晟及其专业的技术服务团队为依托，主要经营项目包括数据处理及相关的技术咨询和技术服务、互联网数据库、计算机软硬件的技术开发与销售、网络集成系统及数据处理技术等。代理数据中心相关品牌产品主要为：卡特柴油发电机、华为UPS、空调、机柜冷通道产品、益美高冷却塔等产品。提供的技术服务咨询类大致上可以分为：数据中心设计、规划咨询服务、数据中心建设管理服务。拥有自建大型数据中心-重庆同城双活数据中心，建设标准为GB50174-2017A级机房，PUE≤1.3。

  公司信息化系统集成业务是以金融、政府以及大规模的公司等客户为核心服务对象，在国内外知名ICT厂商如华为、戴尔、IBM等软硬件产品基础上，为客户提供信息化综合解决方案和相应的设备运营维护及维保服务，并在方案实施过程中按照每个客户需求提供相应的应用软件开发与设计服务。该板块业务主要由公司控股子公司北京中科拓达科技有限公司承担，定位于为行业用户信息化业务提供服务、产品解决方案及软件开发的综合解决方案，专业从事信息化系统集成的整体项目建设、项目实施、运行维护、故障处理、咨询培训等内容，核心业务包含信息化系统集成业务、信息化系统集成第三方服务业务、软件研发信息化服务业务。

  公司供应链业务主要有全资子公司汇金供应链承担，主营煤炭、钢材业务，合作的供应商、电厂、施工单位遍布江西、山西、河南、山东等地。钢材客户合作有中建、中铁等。公司供应链板块主要是依托河北作为重工业及物流大省的区位优势，立足于大宗生产原材料的供应链管理领域，为全国重点大型企业定制设计辐射全产业链的供应链优化整合方案，为客户提供高效准确低成本的大宗生产原材料，从而完成自身创价。

  1.战略定位：国内领先的“数字化、智能化”设备及“系统解决方案”提供商！

  2.发展策略：以高端制造业为主要支柱产业，涉及银行金融电子化设备，警务、政务智能设备，军工配套设备，软件系统开发、新能源技术开发、基于大宗生产原材料的供应链体系搭建及信息化综合解决方案等的高科技企业。

  （1）目标赛道：银行金融领域、政企、政务领域、公、检、法、军领域、民娱、企事业单位、新能源领域、信息化综合解决方案等领域。

  （2）目标客户：中国各大国有商业银行、股份制商业银行、全国农信社、城市商业银行等；公安部、司法部、监狱管理局、央行、政企、央企、国企及民营企业等。

  B.政企政务领域：“AI类设备”“政务类自助设备”“医疗教育类设备”“系统集成设备”“系统集成方案”“智慧档案系统”等

  1.深化改革。完善公司组织结构，流程再造，围绕业务建立组织体系，围绕业务制定管理制度，围绕业务实施统筹与保障，对阻碍业务推进的组织进行取替。

  2.人才引进。实施岗位责任制，岗位责任与目标相对应。严格把控干部选拔任用门槛，给予符合岗位责任的人才与之对应的有行业竞争力的薪酬待遇，建立股权激励、效益工资、晋升通道等机制。

  3.资源整合。利用优秀人才带来的社会资源和政企资源，形成公司“资源库”，迅速将公司研发成果、方案思路、产品设计等转化为“客户的真实需求”并跟进落地。

  4.联合开发。与各大银行研究院、相关金融机构等组织实施针对银行新应用场景和新营销模式下的产品开发及系统开发等。与相关国家机关及行业内的专业科学技术委员会等进行“特种行业智能设备”的联合研制，促进新产品、新技术的拓展与开发。

  5.项目引进。利用公司优质人才所带资源和集团平台资源，对接行业相关企业和事业单位的重大产业项目（包含总包、分包、联合开发等），以项目合作推动市场深化合作，扩大集团多元化发展，适时进行技术嫁接和产品植入。

  公司是国家高新技术企业，设有外国院士工作站、博士后科研工作站、河北省金融智能装备技术创新中心、河北省工业设计中心等创新平台，公司研发中心获省级企业技术中心、A级企业研发机构认定。在北京、深圳、重庆、南京等地拥有全资、控股子公司11家。

  公司专注于金融自助设备领域，坚持以研发创新为客户创造价值，不断增强科研实力和产品竞争力，成为智能化综合服务解决方案提供商，保持与银行机构多年的业务合作关系，公司高质量的服务水平、高可靠的技术产品赢得客户的信任，使得产品覆盖全面。

  公司自设立至今始终将科技研发作为企业持续发展的源动力，不断加大研发投入创新。特别是近年来，公司制造业务板块通过加强对互联网、大数据、物联网、人工智能及传统制造技术交叉融合研发应用，持续推进智能制造终端产品改进和新品研发，从而协助银行、政府、新零售等行业客户实现资源整合、流程优化。截止2023年6月30日，公司（含子公司）拥有专利369项，其中发明专利79项，实用新型234项，外观专利56项；软件著作权182项。

  公司掌握了一整套智能化终端产品的整体设计、精密加工、装配调试及工艺装备等方面的核心技术，同时因常年服务于众多设计要求、性能指标需求不同的客户，积累了丰富的智能化终端设计研发经验、多批次、小批量产品生产经验和软硬件系统集成智能化综合解决方案的项目经验，叠加近年来持续推进原有银行整体解决方案向多行业拓展，从而持续积累了在新零售、政府、医院、电信等智能终端及整体解决方案方面的经验，能够快速将原有方案对新的行业客户的真实需求对接，并通过公司较强的智能制造能力形成终端设备，从而满足客户需求。

  公司遵循“诚信利客户、服务赢市场”的营销理念，已建立了产品售后服务、定制化外包服务及代理服务的综合服务体系。在全国32个省会及直辖市、自治区，建立了无缝对接、覆盖全国的售后服务网络，为客户提供7x24小时的服务响应，专业的技术服务人员市区2小时、郊县区4小时可到达现场，为国内客户提供全方位、全天候的售后服务。

  公司秉承“产品尽善尽美，服务至周至诚；质量人人有责，追求百分之百”的质量方针，建立了满足公司产品多品种、多批次、多功能弹性生产的科学、完善的质量管理体系，先后通过了GB/T19001-2016/ISO9001:2015质量管理体系认证、GB/T24001-2016/ISO14001：2015环境管理体系认证、GB/T45001-2020/ISO45001：2018职业健康安全管理体系认证、GB/T22080-2016/ISO/IEC27001:2013信息安全管理体系认证、ISO/IEC20000-1:2018IT服务管理体系认证、GB/T29490-2013知识产权管理体系认证、GJB9001C-2017武器装备质量管理体系认证、ISO3834焊接质量体系认证、EN15085轨道车辆及其零部件的焊接质量要求及资格认证、ISO/TS22163轨道交通行业质量管理体系认证。

  通过与华为、H3C、浪潮、联想、DELL、IBM等国内外著名厂商建立了紧密的合作伙伴关系，以专业的技术、深层次的服务，为政府、金融、大企业等行业用户提供数据中心承建、云计算、语音、数据通信、视频会议、服务器、存储、安全、运维管理、门户管理、流量监控等相关软硬件产品、解决方案和专业服务。

  公司控股子公司中科拓达取得了质量管理体系认证ISO9001、环境管理体系认证ISO14001、职业健康安全管理体系ISO45001、信息技术服务管理体系ISO20000、信息安全管理体系ISO27001、华为数通银牌经销商、华为数通网络安全银牌经销商、IT（存储＆服务器）认证级经销商、企业网络（数通＆安全）三钻、超聚变三钻认证服务商等认证。

  公司控股子公司中科拓达拥有专业的客户服务团队、咨询顾问和项目管理队伍，专注于信息化系统集成的交付服务。技术服务人员均具备业内相关技能认证，其中资深技术专家约占20%，中高级专业技术人员约占半数以上。同时，制定了全面的培训和考核机制，以提升技术服务人员的整体技术和服务能力，保持公司在服务领域的专业竞争优势。

  公司控股子公司中科拓达在信息化综合解决方案与技术服务板块已经形成以金融机构、大企业、政府三类客户为核心的优质客户群体，该部分客户信息化改造意愿强烈，后续项目及持续服务商业机会显著，为公司本业务板块持续发展奠定了良好基础。

  在数据中心领域形成完整的技术产业链，从设计、规划、建设、维护等全产业链为客户提供整体的解决方案，核心技术团队为行业内多年经验的技术团队组成，获得客户的一致好评。

  截止本报告期末公司合并报表商誉账面净值为43,469.64万元。若被并购公司与公司融合度较低，未能充分发挥并购的协同效应，或因市场竞争加剧，导致并购项目的收益没有达到预期水平，将会导致公司盈利不及预期，继而公司将面临潜在的商誉减值风险及业绩波动的风险，对公司整体业绩可能会造成影响。

  公司将加强并购后的整合和融合，通过业务、财务、管理等方面的协同，聚焦核心战略、优化资源配置，保障并购子公司的稳健发展。通过公司与子公司在经营管理、技术研发、市场拓展等方面的资源共享和协同合作，保持公司及各子公司的持续竞争力，尽量降低商誉对公司未来业绩的影响。

  本报告期末公司合并报表应收账款余额103,204.38万元，由于应收款项金额较大，坏账准备的计提涉及管理层的专业判断，若应收账款不能按期收回或无法收回而发生坏账将对公司财务报表影响重大。

  公司将完善内控制度，加强应收账款管理，定期了解公司应收账款账龄、收取期限等方面，投入更多人力物力，集中进行整理及收取工作。

  公司在开拓新业务领域过程中，面临宏观市场变化、经营管理等方面的不确定因素，可能存在主要客户因国内外宏观环境或者自身经营状况发生变化导致对公司产品的需求量下降，将对公司未来经营业绩产生不利影响，公司面临着新业务拓展失败的风险。

  公司将不断寻找新领域业务增长点，提升新业务的运作及管控能力，内部通过产品迭代，不断提升产品竞争力，降低开发成本，打造具有持续竞争力的技术和成本优势。不断拓宽和延长产业链条，赋能新业务，实现主营业务与新业务有机融合，推动新业务稳健开展。

  公司始终将科学技术研发作为企业持续发展的源动力，不断深化研发创新。特别是近年来，公司智能制造业务板块通过加强对互联网、大数据、物联网、人工智能及传统制造技术交叉融合研发应用，持续推进智能制造终端产品改进和新品研发。公司已取得了大量的研发成果，多数研发成果已经通过申请专利和软件著作权的方式获得了保护。但是还有部分研发成果和生产工艺是公司多年的积累，如果该等技术泄密或专业方面技术人员流失，将给公司生产经营带来不利影响。

  公司将不断通过申请专利保护、完善研发人员的激励考核机制等多方面途径来降低技术和技术人员流失的风险。公司将会继续坚持“人才是第一生产力”的理念，逐渐完备人才聘用和奖励政策，营造良好的工作环境和氛围，以吸引和留住其核心技术人员，保障公司可持续发展。

  证券之星估值分析提示汇金股份盈利能力比较差，未来营收成长性一般。综合基本面各维度看，股价偏高。更多

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