耀坤液压过会：今年IPO过关第9家 广发证券过首单

  交易所上市审核委员会2024年第4次审议会议于昨日召开，审议结果为，江苏耀坤液压股份有限公司（以下简称“耀坤液压”）符合发行条件、上市条件和信息公开披露要求。

  耀坤液压的保荐人（承销总干事）是广发证券股份有限公司，保荐代表人是周峰、徐东辉。这是今年保荐成功的第1单IPO项目。

  耀坤液压主要是做液压元件及零部件的研发、生产和销售，基本的产品为油箱、硬管和金属饰件等，主要使用在于挖掘机等各类工程机械主机设备。

  耀坤液压控制股权的人、实际控制人为谢耀坤、谢文庆和谢文广。截至招股说明书签署日，谢耀坤直接持有公司3,943.56万股，直接持股票比例为46.72%。谢文庆直接持有公司1,416.00万股，直接持股票比例为16.78%；通过丞坤盛势间接持有公司30.00万股，间接持股票比例为0.36%，并通过丞坤盛势间接控制公司600.00万股股份的表决权，控制比例为7.11%。谢文广直接持有公司1,416.00万股，直接持股票比例为16.78%；通过丞坤盛势间接持有公司103.00万股，间接持股比例为1.22%。三人合计持股比例为81.85%，合计控制公司87.39%股份的表决权。

  耀坤液压拟在深交所主板公开发行股份数量不超过2,814.83万股（不含采用超额配售选择权发行的股份数量），占发行后总股本的比例不低于25%。公司拟募资90,008.85万元，用于徐州耀坤液压有限公司液压元件及零部件生产建设项目、研发中心建设项目、补充流动资金。

  1.瑕疵房产问题。根据发行人申报材料，发行人位于江阴市西奚墅村谢家头73号约6,400m的厂房因与农田、村民住宅等距离较近，不符合计划要求，至今未办理权属证书。

  报告期内，瑕疵房产涉及的收入占比分别为7.33%、7.11%、7.94%、8.33%。

  请发行人：（1）说明瑕疵房产涉及收入的计算方式和计算依据，是不是真的存在被责令停工停产的风险，是否对发行人持续经营产生重大不利影响，是否充分揭示相关风险；（2）结合瑕疵房产所涉生产环节工序、物理距离等，说明是不是真的存在危害公众健康安全重大风险。同时，请保荐人发表明确意见。

  2.经营业绩问题。根据发行人申报材料，2022年以来国内下游等行业需求减缓，2022年发行人境内营业收入同比下降28.60%。报告期内，发行人对第一大客户卡特彼勒的销售占比持续上升至38.63%。

  请发行人：结合发行人竞争优劣势、下业最新状况和发展的新趋势，说明与第一大客户的合作是否可持续，发行人经营业绩是否稳定。同时，请保荐人发表明确意见。

  请发行人：说明并披露瑕疵房产涉及收入的计算方式和计算依据，未办理权属证书的原因，对发行人持续经营能力的影响及应对措施，并充分揭示风险。同时，请保荐人发表明确意见。