9月叉车出口量同比增长285% 业内：行业同质化严重出口方面自主品牌竞争力有待加强

  据中国工程机械工业协会对叉车主要制造企业统计，2024年9月当月销售各类叉车10.60万台，同比增长6.06%。其中国内销量6.28万台，同比下降5.32%；出口量4.32万台，同比增长28.5%。

  10月16日，东吴证券研报称，叉车行业景气度、电动化转型进展与宏观经济活跃度，制造业、物流业景气度直接挂钩。受下游制造业景气度下滑、小车需求逐步消化的影响，内销增速继续承压：9月PMI为49.8%，环比提升0.7个百分点，物流业景气指数52.4%，环比提升0.9个百分点，保持在景气区间；仓储指数49.8%，环比下降0.4个百分点。

  已经IPO过会的中力股份在邮件中回复《每日经济新闻》记者称，与丰田、凯傲等国际龙头相比，国内叉车产品在安全性、可靠性、舒适性等方面仍存在一定差距，行业同质化现象较为严重，在参与国际市场的竞争时以中低端产品为主，缺乏具有竞争力的高端自主品牌。同时，在出口方面较多采用OEM/ODM模式，自主品牌和自主销售渠道有待加强。

  公开资料显示，工业车辆系列新产品大范围的应用于制造业、交通运输、仓储物流中心等场所的物资装卸、堆垛、流转、仓储以及短距离搬运和牵引作业，与公众日常生活紧密关联。近年来，受益于国内需求及出口量的持续增长，中国工业车辆行业实现加快速度进行发展，自2009年起连续位列全球第一大叉车生产国和消费市场。

  据统计，2024年上半年，中国机动工业车辆总销售量达到66.21万台，同比增长13.09%，其中，国内市场销售量43.39万台，同比增长9.92%；出口销售量22.82万台，同比增长19.64%。

  从车型结构来看，2024年上半年，电动平衡重乘驾式叉车（Ⅰ类车）实现销量9.10万台，同比增长19.04%；电动乘驾式仓储叉车（Ⅱ类车）实现销量1.30万台，同比增长22.62%；电动步行式仓储叉车（Ⅲ类车）实现销量36.46万台，同比增长25.58%；内燃平衡重式叉车（Ⅳ+Ⅴ类车）实现销量19.36万台，同比下降7.02%。电动叉车占比已达到70.77%，平衡重式叉车中电动化比例达31.97%。

  对此，杭叉集团603298）（603298.SH，股价17.03元，市值223.06亿元）在其2024年半年报中称，数据分析表明，以电动叉车尤其是新能源锂电池叉车为代表的车型竞争力显著提升，国际、国内市场占有率明显提高。国内和出口两个市场出现分化，出口增长率大于国内市场增长率，说明国产品牌产品全球竞争力在持续提升，工业车辆行业总体呈现市场占有率集中度加速提升的趋势，行业国际化拓展慢慢的变快，中国继续保持世界第一大叉车生产国和销售市场的国际地位。

  据安徽合力600761）（600761.SH，股价18.29元，市值162.91亿元）5月23日公告，公司拟与公司控股子公司安徽合力工业车辆进出口有限公司以自有资金共同出资设立合力欧洲总部，总投资金额640万欧元。

  合资公司选址拟定德国黑森州，主要营业范围包括租赁当地的仓库（含办公场所），开展工业车辆整机及配件的进出口贸易、属地销售及售后服务等。安徽合力称该公司的设立将有利于公司逐步提升国际区域市场核心竞争力，扩大国际市场占有率，加快落实公司国际化战略，增强国际运营能力。

  9月18日，杭叉集团公告称，董事会审议通过了《关于投资设立杭叉马来西亚有限公司的议案》和《关于投资设立杭叉集团泰国制造公司的议案》。其中，后者投资项目拟在泰国购置土地，新建生产车间和办公楼，前期打造具备平衡重式叉车、高空作业平台的制造及锂电池组装功能，初步形成年产万台含平衡重式叉车、剪叉式高空作业平台、臂式高空作业平台的生产能力。

  另据中力股份邮件回复，目前，该公司旗下拥有BIG JOE、EP、iMOW阿母3个品牌，其中BIG JOE品牌早于1968年在加拿大注册，又先后在德、英、澳、法、美、新等多个国家、地区取得注册商标，属于境外本土品牌，在美国主要定位中高端市场，具有较高知名度、一定的品牌影响力和客户认可度。

  据东吴证券研报，2024上半年，叉车板块业绩维持稳健增长。收入端，受制造业景气度下滑，大车需求减少，增速放缓，利润端，受益高毛利率海外业务、电车占比提升，增速显著强于营收。

  叉车行业需求主要来自于制造业、物流业投资规模增长，对搬运工具需求提升，以及人力成本提升，工厂、仓库等对工作效率的要求提高等。2014年—2023年，全球叉车销量CAGR（复合年均增长率）为7%，国内、海外分别为13%、4%。

  中力股份也表示，以叉车为代表的工业车辆产品大范围的应用于国民经济的诸多领域，如制造业、物流搬运、交通运输、仓储等行业。目前，全球正处于物流行业发展上升期，对物流装备的需求呈现出差异化、规模化、清洁化的趋势。由于人力成本的增加及物流效率提升的需要，未来，工业车辆的市场需求将会稳步上升。

  中力股份方面分析称，对于全球的基建需求，红海主要存在于市场饱和、竞争加剧和技术、人才挑战凸显的传统基建领域；而蓝海则出现在数字化转型加速、绿色基建兴起以及区域经济一体化带来的跨国合作新机遇中。在物流需求层面，跨境物流则是新的蓝海市场。

  东吴证券研报也提到，短期来看，行业国内景气磨底，70万台年销量基本均为存量更新需求；海外经销商库存处于消化期，行业新签订单增速已下滑1年有余（2022年—2023年），二季度龙头丰田、凯傲在手订单环比回升约9%，反映库存消化，新订单边际改善。今年下半年，国内原材料价格仍低位震荡，且海外收入增长，占比被动提升，叉车企业利润率有望维持较高水平。

  中长期来看，国内外锂电化率提升仍有空间，2023年国内、海外锂电化率（锂电平衡重叉车占总体叉车的比重）分别为19%、13%，提升空间广阔。测算美国市场占全球销量、规模比重分别约12%、18%，且对电车诉求弱于核心市场欧洲，双龙头美国收入占比不足10%，实际影响可控。